二季报披露时间规定(上市公司2季报披露时间)

2022-09-24 22:46 行业 1阅读 投稿By:李龙林

正值基金二季报披露期,虽然季报是了解基金的重要渠道之一,但很多小伙伴一打开就被海量的信息晃花了眼,光标迅速移到右上角,完成了“从入门到放弃”。

基金季报都有些啥?

要读懂季报,要先了解它都包含了哪些内容。从内容上看,公募基金季报格式大体相同,主要包含以下8个部分:

基金季报构成

其中,对于投资者比较有价值的信息主要集中在第3~6部分,覆盖了基金的业绩表现、投资策略和运作分析、资产配置情况和份额变动情况。接下来,我们将分别进行介绍。

基金季报怎么看?

01 看表象:基金最近赚钱了吗?

这些指标通常能看出三个问题:基金赚钱了吗?赚/亏了多少钱? 基金资产规模有多大?

01 净值增长率①

基金过去一段时间的收益情况,数值越高,说明基金前一段时间的收益越好。

02 净值增长率标准差②

03 业绩比较基准收益率③

业绩比较基准,是基金管理团队设置的一个比较目标,团队的投资目标是在实现基金的净值曲线与基准相似的基础上,力争超越基准。

04 业绩比较基准收益率标准差④

比较基准的波动情况。

05 ①-③

基金的相对收益,如果数值>0,就表示基金跑赢了业绩比较基准,取得了超额收益。

06 ②-④

如果数值>0,说明基金的波动情况相对基准更大。

综合来看,如果一只基金的净值增长率比业绩基准高(①-③>0),并且标准差比基准小(②-④<0),说明它的上涨能力和波动控制能力都优于基准。

02 看策略:基金经理在想什么?

【基金的投资策略和运作分析】一般由基金经理亲自撰写,可以将它看成基金经理写给投资者的“小作文”,可能会涉及对过去基金运作的总结、未来重点配置的方向和基金经理的投资观点等。

不同基金经理所写的内容会有很大区别,有小伙伴在批阅“小作文”时甚至感慨道:“每一个字都是一根白发,每根白发都是一份阿尔法。”

基金投资策略和运作分析

03 看持仓:基金买了什么?

基金的持仓信息,主要包括大类资产配置、行业配置以及个股仓位。由于季报披露时间存在一定滞后性,季报里的信息不一定是最新的实际持仓。

01 大类资产配置

02 行业配置以及个股仓位

此外,还可以通过与前一季度报告的对比,总结出基金经理的投资风格:

04 看份额:投资者还看好吗?

基金申购和赎回份额的变动情况,可以体现投资者的预期:如果份额上升较大,代表投资者对基金预期向好。

要注意的是,份额并不等同于规模,份额叠加涨跌幅后,才能体现基金规模的变化,份额能更纯粹地反映投资者买卖基金的意愿。当然,规模也并不是越大越好,规模过大可能导致基金的流动性等问题,适中的基金规模更好。

风险提示:广发基金本着勤勉尽责、诚实守信、投资者利益优先的原则开展基金投顾业务,但并不保证各投顾组合一定盈利,也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务,存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩,不预示未来的业绩表现,为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。因基金投资顾问业务尚处于试点阶段,存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。投资前请认真阅读投顾协议、策略说明书等法律文件,充分了解投顾业务详情及风险特征,选择适合自身的组合策略,投资须谨慎。

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