“50强增长领军企业”发布15股净利润，预计高速增长
自去年11月以来，顺周期行业领涨强劲，有色金属指数上涨近20%，矿业指数上涨逾15%，非银行金融、钢铁和银行业指数均上涨逾10%。最近，许多券商研究报告认为，周期性市场有望演变为中期市场。据此，《证券时报数据报》统计了“亲周期前50位增长领袖”。
顺周期市场
能坚持多久
顺周期板块意味着当经济周期上升时，板块表现也可以上升；相反，当经济周期下行时，板块的表现也下行。一般来说，顺周期行业主要包括金融(银行、券商、保险)、房地产、建材、基础设施等行业。
市场能否持续以及持续多久是许多投资者关注的焦点。CICC(报价601995)(港股03908)近日发布研究报告称，宏观经济复苏趋势明显，流动性环境也有利于银行表现。展望未来，预计未来三到五个季度，a股和h股银行指数将分别上涨50%~60%。
中信证券(报价600030)(港股06030)认为，恢复交易仍然是主线，建议优先配置顺周期和外部需求驱动的商品，建议加强顺周期配置。与此同时，a股风格的再平衡可能会进一步蔓延到被低估的银行业。
根据深湾有色金属指数月度表现，经历了三次牛市，包括2007年的大牛市、2009年的回升牛市和2015年的杠杆牛市。从表现和持续时间来看，2007年大牛市有色指数上涨10倍以上，持续2年左右；2009年，牛的恢复，指数上涨约3倍，持续约2年；2015年杠杆牛指数上涨约1.5倍，持续一年多。
目前市场指数上涨约50%，涨幅约8个月。无论在时间上还是空间上，这轮行情还是有可能继续的。
顺周期性增长的50大领导者
在周期性市场有望进一步深入发展的背景下，数据宝编制了“顺周期领先增长50强”名单。在这个统计中，龙头股的顺周期板块主要包括银行、非银行金融、有色金属、矿业、化工、钢铁、机械设备、汽车八个板块，考虑了增长、龙头地位等指标。
统计条件如下：一是2021年和2022年，机构一致预测净利润正增长，平均增长率超过行业平均水平；二是评级机构数量在5家以上，突出卖方机构的价值和认可度；第三，11月以来，在北方获得增资，可见买方的制度态度。
根据以上条件，发现没有选择有色金属股票。这主要是因为有色金属行业明年业绩有望翻番，大部分龙头企业很难超过行业平均水平。
为了清单的平衡和科学性，数据宝对有色金属行业进行了单独梳理，将上述条件1调整为平均净利润增长率在30%以上，同时满足另外两个条件。汇总统计后，共有70多只股票进入榜单，然后选出市值前50的股票。
从行业来看，化工板块贡献股票最多，达到14只；银行股次之，11只。此外，非银行金融、有色金属、机械设备等行业贡献较多的股票。煤炭板块没有选股，主要是龙头股增长比较平均。
低估值高增长
总的来说，名单基本包括顺周期性板块的高增长龙头股。比如非银行金融平安(报价601318，诊断股)(港股02318)，未来两年平均净利润增长率接近20%；招商银行(报价600036，诊断股)(港股03968)下一年净利润增长率在10%以上；中石油(报价601857，诊断股)预计净利润增长超过6
引入PEG指数(公司市盈率除以利润增长率)来评价公司目前的估值水平。发现三友化工(报价600409)、卫星石化(报价002648)、鲁西化工(报价00830)等29只股票的PEG不到1倍，凸显出该榜单整体估值增速相对较低。
15股净利润有望快速增长
数据宝重点预测明年及次年净利润增长率。一方面，今年即将结束，估值开关将启动。另一方面，这是新冠肺炎疫情的特殊时期，可能会对一些公司的业绩产生很大影响。在顺周期增长领军企业的50强名单中，仍有一些成长股。数据显示，中石油、荣盛石化(报价002493)、赣丰锂(报价002460)(港股01772)等15家机构一致预测，明年及次年净利润增速将超过30%。
从净利润的平均增长率来看，中石油、东方洪升(报价000301，诊断股)、中铝(报价601600，诊断股)(港股02600)、延锋锂业、钟健科技(报价300777，诊断股)、鲁西化工、中海油工程(报价600583，诊断股)
北方资本头寸近2800亿
数据显示，上述股票在北方资本头寸的市值接近2800亿；具体到个股，平安是第一重仓，股票市值超过728亿。此外，招商银行、平安银行(000001报价)、万华化工等股票市值均超过100亿元，中信证券、恩杰(002812报价)、宁波银行(002142报价)市值均超过50亿元。
一些个股从北方获得了较大的增资。数据显示，按照11月以来的平均成交价格，9月份有17只医药股涨幅超过1亿元。
其中，贝尚资本增持平安股份超过5270万股，按11月以来平均成交价85.85元计算，持股金额超过45亿元，排名第一。此外，贝尚资本增持宝钢(股票市场报价600019)、先锋智能(股票市场报价300450)、招商银行等股票逾10亿元。
除了以贝尚资本为首的买方组织，卖方组织也关注上市股票。例如，万华化学公司有40个机构评级；东方财富(行情300059,诊股)、平安银行、先导智能等9股有30家以上机构评级；宁波银行、桐昆股份、捷佳伟创(行情300724,诊股)等11股有20家以上机构评级。
