国泰君安：接近中国制造的两条主要配置线
国泰君安指出，美国房地产市场景气超预期，微研港口，制造订单和航运火热，2020年Q3化工，机械等资本支出大幅增加，反映全球复苏将快于市场预期。 与2017年全球Jugla周期不同，目前中小企业融资环境明显改善，制造业资本支出将得到明显修复，这意味着中国制造业和全球复苏将更加共振。
有必要从更高的角度和进一步的利润繁荣来看待投资机会，并推荐“中国制造的可选消费”两条主线：1)可选消费推荐：酒店/白酒/汽车/家电/航空。 推荐2)中国制造：新能汽车/光伏/机械/石化/基地。
