证监会今年提交的78宗案件中，80%以上是由于这个原因

于11月27日晚，信息公告称，公司控股股东，实际控制人陈江涛涉嫌股权信息变更未及时披露，被证监会立案调查。

上海证券报记者统计发现，今年年初至11月27日，已有78家上市公司参与调查，如信息，风暴回撤等，证监会立案调查的对象包括：上市公司，控股股东及持股5%以上的股东，董健等。

通过对上述案例的探究，可以看出资本市场监管的方向。目前调查案件78起，调查原因集中在调查主体涉嫌非法泄露信息，涉嫌通过内幕交易操纵公司股价，涉及*ST康德债券违约等热点事件。

66项调查因涉嫌违反法律而启动

“涉嫌非法披露信息”已成为上市公司及关联方调查的主要原因。 今年年初至11月，中国证监会发起的78宗案件中，27,66宗与此相关，占比超过80。

从案件调查中提到的详细原因可以看出，涉案上市公司及关联方包括：涉嫌误导性陈述，涉嫌未依法披露对外担保事项和重大诉讼事项，控股股东非经营性占用资金，未履行审批程序提供担保，未按时披露定期报告。

其中，风暴退却因未披露定期报告，导致证监会立案调查。 公司尚未完成CFO任命，现有员工无法承担2020年季度，半年，三季度报告编制任务。 另外，2019年年报不是合作年报审计机构。

10月31日，风暴宣布无法披露2020年三季度报告

ST会的涉及控股股东非经营性占用资金等事项。 十一月28日，ST天成公告称，公司因控股股东银河天成集团有限公司出资设立。 公司（以下简称“银河集团”）非经营性占用资金，以及违规担保，根据相关规定，自2019年5月24日起，公司受到其他风险警示。

目前，经ST天成自查确认，银河集团对上市公司的资金占用总额为5.13亿元，截至11月28日资金占用余额为3.11亿元，对上市公司的总额为4.51亿元。 截至11月28日违法担保余额1.12亿元。

调查开始后不久产生影响的案件来自亚太制药公司。于2019年12月31日，今年1月2日，亚太药业接到通知，中国证监会相继对公司及其董事任军立案调查，涉嫌非法泄露信息。

截止1月22日，任军被亚太药业免去董事会职务。 在担任公司全资子公司上海新丰生物医药有限公司，上海鑫源医药集团有限公司（以下简称“上海鑫源”）董事长兼总经理期间，上海鑫源未能履行公司对外担保的正常决策程序，擅自向他人提供担保。

内幕交易，股票操纵

对于上市公司实控人等重点少数人员违法违规行为，证监会持续保持执法高压态势。 今年年初至11月27日，证监会共启动11项涉及上市公司及关联方内幕交易或股价操纵行为的调查。

8月19日，中恒电气接到通知，公司真正的控制人兼董事长朱国基“涉嫌操纵中恒电气股价”，“拒绝与国务院证券合作监督管理机关依法履行职责，涉嫌违反有关证券法律法规的，由中国证监会立案调查。

同时，在8月12日至8月17日期间，朱国英及其合作人包晓茹（两对）通过集中竞价减持中恒电气股份共计565645股，占公司总股本的1。

这不是朱果锭第一次被监管。 浙江证监局于2019年11月22日向中恒电气真实控制人朱国基和包小茹发出警示函，并将违规行为记入上市公司诚信档案。 预警函显示，朱国锭夫妇未按照<上市公司收购管理办法>第十四条规定，每减持中恒电气股份5%就暂停交易，并通知上市公司公告。

在实控人调查的案件中，洲际油气6月6日宣布，公司近期接到通知，公司实控人徐玲因个人涉嫌内幕交易公司股票被证监会立案调查。

热点公司案件全方位排查

在资本市场上具有广泛不良影响的上市公司，证监会对公司及关联方进行立案调查，也是全方位进行的。

*今年6月9日，ST Kangde在2019年被反复开放接受调查后，因涉嫌在债券市场非法披露信息而被证监会开放接受调查。 *ST康德与实际控制人钟宇，董事季福兴，监事周桂芬。

自2019年初以来，：ST康德爆发了一些债券违约。 例如，2月16日，*ST的声明，由于公司的流动性短缺和其他不利因素，2017年10亿元中期票据于2019年2月15日结束，未能按约定筹集资金，实质性不合规。

2月16日，*ST康德宣布17康德新MTN001未能按时支付利息

证监会还重点关注*ST其他利益攸关方提交债券违约书。

京吉智农独立董事陈东于6月9日接到通知，中国证监会决定对陈东进行立案调查，因为*ST康德涉嫌非法披露债券市场信息。 根据公开资料，从2019年2月27日至2019年4月28日，陈东在ST担任独立董事。

月19日，陈东因个人原因辞去京基智农独立董事兼董事会审计委员会委员职务。

今年年初至11月，27,78家上市公司参与调查