招引客商证券：投行交易频收禁锢函内部控制存妨害隐患
中新网金融11月23日电（记者林鹏)2020年11月20日，证监会宣布，华晨汽车相关债券涉及中介机构进行核实，同日，上海证券交易所为招商证券，咨询股份）对华晨2017年公司债券承销违规行为发出警示监管函。 招商证券债券承销业务频频“踩雷”，在不到一年的时间里，招商证券多次受到监督和警告，其投资银行业务内部控制风险逐渐暴露。
华晨汽车公司债台高筑的证监会将同时查处中介机构
中国证监会官网于2020年11月20日发布公告称，将对华晨汽车集团控股有限公司及相关中介机构采取相关措施。 华晨汽车集团控股有限公司。 （以下简称华晨集团）债券违约，引起市场关注。 证监会依法开展了专项检查。 根据检查情况，证监会今日采取行政监督措施，向华晨集团发出警示函，决定对其涉嫌信息披露违法违规行为进行立案调查。 华晨集团相关债券涉及的中介机构进行同步核查，严肃查处违规行为。 “
同日，上海证券交易所发布招商证券监管警示函，内容为：“华晨汽车集团被公司承销并担任受托人，拖欠2017年非公开发行公司债券（二期），上海证券交易所向公司发出监管警示函。涉及的主要违规行为：未能及时履行受托人信息披露职责，未能有效转化受托人信用风险管理职责。 “
中国网金融记者就上述监管函及证监会后续调查对公司业务的影响进行采访，公司表示无内容回复。
一年来监理函件存在安全隐患
招商证券这张债券“踩雷”似乎运气不好不是的。 中国网金融记者通过证监会官网梳理发现，近一年来，招商证券共收到两份警示函监管措施，公司主办代表均收到监管预警，所有相关投行项目（详见表1）。 中国网财经记者就内控风险采访公司，公司也表示没有内容回复。
表1：中国证监会近一年对招商证券及其保证人采取的监管措施
根据招商证券的收入结构，投行业务收入占比从2016年的18.42%下降到2020年的7.89。 投行业务占比逐年下降。
