北行基金每周净买入245亿元，大幅增加光伏板块
本周北行资金交易非常活跃，净买入245.4亿元，历史第十大单周净买入，今年第五大单周净买入。全周总成交额5332亿元，为8月以来最大周成交额。市场方面，沪港通净买入164.48亿元，为今年第三周，深港通净买入80.92亿元。
购买光伏
光伏产业是中国少数几个同时参与国际竞争并获得领先地位的产业之一。麦肯锡综合比较了中美33个行业的创新实力，中国光伏行业最为突出，赢得了全球70%以上的市场份额。光伏发电的成本近10年来下降了80%以上，与传统火电持平，为光伏发电的进一步完善奠定了坚实的基础。市场普遍预测，“十四五”期间分布式光伏总装机容量将达到100GW以上，比“十三五”期间增长40%以上。
龙基股份有限公司(报价601012，诊断股票)是全球最大的太阳能(报价000591，诊断股票)单晶硅光伏产品制造商。本周资本北上11.7亿收购龙基股份，增持股份超过1683万股，是本周唯一一家。净买入超过10亿元，总持仓2.64亿股，创历史新高，持仓市值历史首次突破180亿元，龙基股份近年来快速增长，2019年业绩增长106.4%。今年前三季度净利润同比增长82.44%。
东山精密旗下很多公司(报价：002384)生产太阳能设备。本周资金北上买入9.05亿元，是本周买入的第二大净股。东山精密仓位从上周末的4327万股飙升至7585万股，创历史新高，其中本周一天增持2215万股，持股市值也创下21.52亿元的新纪录。包括中联重科(报价000157)、宁德时报(报价300750)、恒生电子(报价600570)、灵异早(报价002600)在内的102只股票，本周也从北方获得了超过1亿元人民币的净买入。
近年来，硅片龙头不断延伸到下游进行集成布局。作为单晶硅的“后浪”，电脑数控(报价603185)在过去的一个月里签下了大量订单。11月2日，上集数控及其全资子公司宏源新材料与天合光能(报价688599)签订了一份价值约102.4亿元的“单晶硅片”销售合同。11月29日，宏源新材料与东方日升签订了约113.63亿元的销售合同(报价300118)。本周，CNC再次披露重大销售合同公告，宏源新材料与包头阿泰签订了约34.92亿元人民币的“单晶方锭”销售合同。
过去一个月共签订了约251亿元的销售合同，但截至周五收盘，电脑上的CNC总市值仅为246亿元。虽然CNC强调11月份披露的单晶硅销售合同只规定了销售数量，没有规定价格。但以目前的市场价格计算，2021年和2022年这三家客户的现有订单购买总额分别达到57亿元和77亿元，而2019年CNC的主要收入仅为8.06亿元，2020年前三季度的收入同比增长317.44%，达到19.47亿元。如果上述合同如期履行，未来CNC仍将保持快速增长。
本周北行投资3.2亿元增持334万股，仓位从上周末的87万股增至421万股，涨幅384%，为本周最大个股。聚飞光电(报价300303)、新安(报价600596)、宏源电子(报价603267)、沃斯(报价002083)等6只股票也增仓超过100%。
卖酒
虽然随着元旦和春节销售旺季的到来，市场
近年来，北行资本在上涨过程中不断减持龙头白酒股。本周，五粮液售出8.12亿元，洋河股份售出6.07亿元。持有贵州茅台股份较2019年3月的峰值下跌了20%；五粮液同期减持近一半，持仓创两年半以上新低；洋河股份有限公司从今年2月开始，连续10个月被北方资本减持，仓位减少50%以上。目前其仓位已创下两年半多以来的新低。
格力电器股份有限公司(报价为000651)、三七互娱股份有限公司(报价为002555)、Hikvision股份有限公司(报价为002415)、长安汽车股份有限公司(报价为000625)等42只股票本周也被北行基金以1亿多元的价格卖出。
随着全球疫苗开发的突破，疫情防控有所好转，市场避险需求持续下降，黄金等贵金属价格持续下跌。为规避类似原油宝的风险，上周末，中国银行、工行、建行、农行、交行、招商银行等6家银行对其账户贵金属进行风险警示，并宣布从11月28日起，暂停其账户贵金属交易业务客户签约开户。
本周，贝尚资本大量抛售黄金概念股，减持紫金矿业(报价601899，诊断股)1677万股，套现1.56亿元；恒邦341万股(报价002237)减持，现金4803万元，仓位从上周末的778万股降至437万股。
